比特币隐藏的“地下银行”：人民币出海探秘的隐秘之路

20出头的段伟在北京东五环的一家咖啡店里，不停地敲着钥匙。短短几分钟，他账户里的人民币就从咖啡店转了出去，转到了月球的另一边，最后以美元的形式提取到了银行卡上。

段伟的屏幕上显示的不是ABC客户端，而是一系列深邃的曲线。比特币的价格曲线显示，近期比特币的价值持续下跌，这无疑为段伟提供了操作依据。必要的安全垫。

从国外交易平台购买比特币-提取比特币-转账到国外交易平台-出售比特币-提取现金到银行卡，通过这条路径，段伟的资金可以不受限制地跨境旅行。

比特币诞生于 2008 年，是一种数字虚拟货币。根据设计师中本聪建立的模型，比特币最终总发行量为 2100 万枚，而在未来 30 年内，发行量将由计算机的算力逐步“挖掘”出来。

比特币可以轻松自由地兑换为各国法定货币。同时，被大多数央行视为商品，而非货币，其商品属性可以避免部分国家的资本项目管制。

随着人民币汇率持续波动加剧，由33个字母和数字组成的数字货币比特币成为部分资金绕开外汇管制的最新渠道，掀起了一股外汇风潮。外人看不到的波动。

比特币成为部分资金绕开外汇管制的最新渠道，造成境外外人看不到的波动。

高净值客户的新需求

在北京一家私人财富管理公司工作的章子牙，过去一年经常被客户询问海外资产配置问题。

公司虽然是专门针对这类客户需求设计的，但也配备了海外投资顾问，找到了一些优质项目。然而，每人每年高达5万美元的外汇额度控制，已成为资金出海客户面临的首要困境。

在传统的解决方案中，在台湾购买大额保险和找跨国贸易公司兑换外币是章子牙客户最常用的方法。不过，章子牙坦言，这两种形式都有一定的后果。

通过投保台湾大额保险，将人民币资产换成以美元计价的保单，然后将保单抵押给建行获得现金抵押，从而完成资产配置。但是，这个过程取决于保单条款，中间程序比较复杂。

通过跨国贸易公司进行外汇兑换，张子牙解释说，贸易公司一般在中国和印度都有业务，可以为外汇兑换提供便利。但是这种方式比较灵活，很难为客户找到合适的贸易公司并匹配双方的兑换金额。

购买台湾大额保险，将人民币资产换成美元保单，将保单抵押给建行获得现金抵押，完成资产配置。

段味门的存在，为章子牙的顾客提供了一条新的出路。

其实已经有人实践过，通过比特币来完成资金外流。早在2013年，就有不少比特币圈内人士向Prism透露，有国外玩家通过这种方式向留学的亲友寄杂费、生活费；转移一些资产。

一位比特币圈的资深人士告诉棱镜，这种情况在当时似乎是存在的，但并不太常见。他将原因归结为：一是比特币接受度不高；第二，通过比特币兑换货币的过程很短，但仍要承担潜在的币价大幅波动风险和平台逃跑风险；第三，当时人民币汇率非常强势。

贸易公司在中国和印度都有业务，可以通过跨国贸易公司进行外汇兑换。

比特币的快速市场价格

时间变了。在他提出的三个原因中，与几年前相比，有些事情发生了变化。

首先是比特币行业发展的逐步多元化。国内交易平台推出比特币期货交易方式，让玩家通过加仓逆向操作获利；甚至有平台推出比特币质押获取资金，然后将资金投资于蓝筹股或港股。

第二个是比特币的波动风险和价差风险。不过，该人士表示，比特币近几个月一直保持下跌趋势，从而提供了良好的兑换环境。关于中外交易所的利率差异，国外也有平台提供锁价功能。

自2015年“811汇改”以来，人民币汇率贬值的大势推动了比特币价格的持续下跌。

2016年11月1日，人民币兑欧元中间价最低价为6.7768，接近近六年来最低纪录；而当天比特币价格再次创下4个月新高，突破5000元关口。比特币8月以来进入上行通道，从3836元跌至5000元。

人民币汇率和比特币的正线图刚刚走出两条几乎相反的曲线。

火币网COO朱家伟表示，当人民币汇率波动时，投资者会考虑配置一些保值避险的资产，尤其是与人民币汇率弱负相关的资产，比如欧元、黄金、比特币等

前述比特币业内人士表示，比特币交易所的自然属性也客观上促成了币价的下跌。

人民币汇率和比特币的正线图刚刚走出两条几乎相反的曲线。

资本出海新渠道

人民币汇率波动加剧。比特币这些方便快捷的方式，已经成为资金出海的新渠道。

段伟的商机也来自这里。 “比特币在中国不被承认为货币，而是商品，所以你用人民币购买这些商品，然后通过海外平台将商品兑换成其他货币。从规则上来说，是没有问题的。”他说。

“主要方式是实名制，每次交易都要留下具体的身份信息。”一位比特币交易平台的客户总监说。 “其次，要确保订购比特币的资金来自合规合法的来源。”

这也是很多交易平台的逻辑。但为了明确责任比特币换人民币合法吗，国内交易平台限制了相应的风控措施，防止通过该渠道洗钱。

客户总监表示，交易需要实名制，主要是为了防止包括中国联通在内的诈骗团伙利用该渠道在境外洗钱和转移资金。

在一个极端的案例中，在 2015 年的大萧条期间，通过高频交易赚取超过 20 亿元人民币的贸易公司 Iston 试图通过比特币转移巨额资金。

《棱镜》获悉，伊什顿当时找到了比特币中国的交易平台，但比特币中国相关人士告诉《棱镜》，伊什顿当时没有通过相应的实名认证，交易是金额巨大，行为引起平台恐慌，拒绝了Iston的交易请求。

但是，对于满足实名制要求的客户，不同的比特币交易所设置了每日额度从 50 万美元到 100 万美元不等。至于客户将使用什么来将比特币兑换成欧元，多个平台的客户主管表示他们并不关心。

地下钱庄的“增值服务”

每天500-1亿美元的额度，远远超过国家外汇管理局规定的每人每年50,000美元的限额。叠加操作快捷的优势，通过比特币交易平台实现资金出海成为部分玩家的新偏好。

不过，前述比特币圈内资深人士告诉棱镜，在交易平台设置风控措施比较麻烦，较大的交易量可能集中在比特币OTC交易。

与比特币交易平台相比，OTC交易越来越隐蔽，提供的兑换金额更大。

典型的例子是比特币的“地下银行”。 《棱镜》了解到，这类“地下银行”直接提供人民币兑欧元的交易，中间比特币交易环节完全由“地下银行”进行，无需外汇人开仓然后卖掉它。

“地下银行”直接提供人民币兑欧元的交易，无需换汇人开仓卖出。

此外，还有一些“地下银行”可以提供匿名比特币钱包进行货币兑换。提现兑换。

“地下银行”甚至使用即时通讯软件来吸引业务。一位知情人士透露，这些银行大多集中在广东地区。

其实，针对比特币可能存在的洗钱风险，央行早在2013年就下发289号文，将比特币定义为虚拟商品比特币换人民币合法吗，并要求金融机构和支付机构不得直接或间接为客户服务客户提供其他比特币相关服务等。2014年央行发布《关于进一步加强比特币风险防范的通知》，重申对比特币的态度，并提醒比特币具有匿名性和跨境流通便利的特点，要求金融机构将比特币纳入防伪活动。洗钱监控。

尽管监管提前，但在人民币汇率波动加剧的情况下，段伟的业务仍在进行中。他自信地说，只要成本低于这些传统方式，资金借助比特币出海的市场依然存在；而且，从纯粹的技术角度来看，使用比特币进行兑换仍然是最便捷的渠道。 .

这实际上是支持比特币近期下跌的逻辑之一。 11月1日，比特币再次创下四个月新高，达到5000元。

但行业新人段伟并没有意识到比特币价格飙升背后的高波动风险。连跌数日的比特币价格目前仅为2013年币价的一半。当时的三天内，比特币价格从8000多元跌至4000多元，而2014年一路跌至1000多元。这是一些玩家不愿记住的记忆。

在币价大幅波动的潜在风险下，逃避监管的资金在获得出境便利的同时，也在默默付出资金安全。

（应受访者要求，段伟和章子牙为化名，小路也参与了本文）